Finanzmathematik in der Bankpraxis - Vom Zins zur Option

von: Thomas Heidorn

Gabler Verlag, 2009

ISBN: 9783834981981 , 326 Seiten

6. Auflage

Format: PDF, OL

Kopierschutz: Wasserzeichen

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Preis: 44,99 EUR

Mehr zum Inhalt

Finanzmathematik in der Bankpraxis - Vom Zins zur Option


 

Vorwort

5

Inhaltsverzeichnis

7

1. Grundlagen der Finanztheorie

11

1.1 Gegenwartswerte und Opportunitätskosten

13

1.2 Berechnung von Gegenwartswerten

19

1.3 Gegenwartswerte bei Anleihen und Aktien

22

2. Finanzmathematik

32

2.1 Grundlagen der Effektivverzinsung

33

2.2 Verzinsung von Geldmarktpapieren

36

2.3 Effektivverzinsung bei Anleihen mit glatter Restlaufzeit

39

2.4 Bedeutung der Zinsstrukturkurve

50

2.5 Zinsänderungsrisiko

61

2.6 Effektivverzinsung bei gebrochenen Laufzeiten

72

3. Anwendung bei Finanzinnovationen

83

3.1 Forward Rate Agreement (FRA)

84

3.2 Zinsswap

91

4. Grundlagen der Aktienanalyse

112

4.1 Risiko und Rendite

113

4.2 Externe Bewertung von Einzelaktien Einzelaktien

121

4.3 Grundlagen der Portfoliotheorie

136

4.4 Markteffizienz

147

4.5 Einführung in die Performancemessung

149

4.6 Value at Risk

152

5. Einführung in die Optionspreistheorie

160

5.1 Grundlagen der Optionspreistheorie

161

5.2 Anwendung der Optionspreistheorie

196

6. Hedging von festverzinslichen Positionen

221

6.1 Funktionsweise eines Bund-Futures

222

6.2 Symmetrisches Hedging von Zinspositionen

230

7. Kreditderivate und Kreditportfolien

240

7.1 Überblick über Kreditderivate

241

7.2 Anwendung von Kreditderivaten

250

7.3 Bewertung von Kreditderivaten

252

7.4 Bewertung mit Ausfallintensitäten

259

7.5 Optionstheoretische Ansätze zur Bewertung von Kreditrisiken

265

7.6 Ausblick zur Kreditbewertung

269

7.7 Kreditrisiko (CreditMetrics)

270

8. Mathematischer Anhang

290

8.1 Folgen und Reihen

291

8.2 Natürlicher Logarithmus

293

8.3 Statistik

294

8.4 Normalverteilung

302

Literaturliste

306

Tabelle für die Werte der Normalverteilung

311

Stichwortverzeichnis

313